▷ ¿Qué es más importante para la empresa liquidez o rentabilidad?

Relación entre liquidez y rentabilidad

La liquidez de una empresa indica su capacidad para pagar las obligaciones de la deuda, o el pasivo corriente, sin tener que conseguir capital externo o pedir préstamos. Una liquidez alta significa que una empresa puede hacer frente fácilmente a sus deudas a corto plazo, mientras que una liquidez baja implica lo contrario y que una empresa podría enfrentarse inminentemente a la quiebra.

Si una empresa tiene mucho efectivo o activos líquidos a mano y puede pagar fácilmente cualquier deuda que pueda vencer a corto plazo, eso es un indicador de alta liquidez y salud financiera. Sin embargo, también podría ser un indicador de que una empresa no está invirtiendo lo suficiente.

Para calcular la liquidez, se analiza el pasivo corriente en relación con los activos líquidos para evaluar la cobertura de las deudas a corto plazo en caso de emergencia. La liquidez suele medirse mediante el ratio de corriente, el ratio de rapidez y el ratio de flujo de caja operativo. Aunque en ciertos escenarios, un valor de liquidez alto puede ser clave, no siempre es importante que una empresa tenga un ratio de liquidez alto. La función básica del coeficiente de liquidez es medir la capacidad de una empresa para liquidar toda la deuda actual con todos los activos actuales disponibles. La estabilidad y la salud financiera, o la falta de ella, de una empresa y su eficacia a la hora de pagar la deuda es de gran importancia para los analistas del mercado, los acreedores y los posibles inversores.

Discutir la rentabilidad

Este estudio tiene como objetivo examinar y analizar el efecto de la liquidez, la rentabilidad, el tamaño de la empresa y su valor en la estructura de capital. La muestra de este estudio fue de 15 empresas bancarias que cotizan en la Bolsa de Valores de Indonesia en el período 2014-2018. El método de análisis utilizado fue el programa Eviews 8.0. Los resultados de este estudio indican que la liquidez, la rentabilidad y el tamaño de la empresa influyen significativamente en la estructura de capital. La estructura de capital no es un mediador de la influencia de la liquidez y la rentabilidad en el valor de la empresa, mientras que la estructura de capital es un mediador del efecto del tamaño de la empresa en el valor de la empresa.

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En la actual era de la globalización, los empresarios del mundo de los negocios compiten cada vez más para poder alcanzar los objetivos que debe lograr la empresa. El sector bancario tiene varios retos a los que debe enfrentarse en cuanto a la restricción de la liquidez, la mejora de la estructura de capital, la competencia en el clima de los márgenes de interés neto, el desarrollo de los ingresos basados en las comisiones, la distorsión, la eficiencia de los costes y la digitalización. El valor de la empresa es un punto de referencia para que los inversores evalúen el éxito de una empresa. La investigación Yanti & Darmayanti (Yanti & Darmayanti: 2019) muestra que la liquidez puede afectar al valor de la empresa, cuanto mayor es el nivel de liquidez de la empresa, mejor es la posición de la empresa a los ojos de los acreedores porque se considera que la empresa puede pagar las obligaciones a los acreedores a tiempo, mientras que la investigación realizada por Pribadi (Pribadi: 2018) muestra que la liquidez no afecta al valor de la empresa. La investigación Septiani & Suryana (Septiani & Suryana: 2018) muestra que la liquidez afecta a la estructura de capital y apoya la teoría del pecking order que afirma que las empresas con mayor liquidez eligen financiarse con fondos internos. La investigación no coincide con la realizada por Santoso & Priantinah (Santoso & Priantinah: 2016) que muestra que la liquidez no afecta a la estructura de capital.

Rentabilidad

Este estudio examina empíricamente la relación entre la rentabilidad y la liquidez, medida por el coeficiente de solvencia y el déficit de caja (ciclo de conversión de efectivo) en una muestra de sociedades anónimas de Arabia Saudí. Mediante un análisis de correlación y regresión, el estudio encontró una relación negativa significativa entre la rentabilidad de la empresa y su nivel de liquidez, medido por el coeficiente de liquidez. Esta relación es más evidente en las empresas con ratios corrientes elevados y ciclos de conversión de efectivo más largos. Sin embargo, a nivel de la industria, el estudio encontró que el ciclo de conversión de efectivo o la brecha de efectivo es más importante como medida de liquidez que el ratio actual que afecta a la rentabilidad. La variable del tamaño también tiene un efecto significativo en la rentabilidad a nivel de la industria. Por último, los resultados son estables a lo largo del periodo estudiado.

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Liquidez y rentabilidad pdf

La liquidez de una empresa indica su capacidad para pagar las obligaciones de la deuda, o pasivo corriente, sin tener que conseguir capital externo o pedir préstamos. Una liquidez alta significa que una empresa puede hacer frente fácilmente a sus deudas a corto plazo, mientras que una liquidez baja implica lo contrario y que una empresa podría enfrentarse inminentemente a la quiebra.