¿Qué pasa cuando el flujo de caja es negativo?

¿Qué pasa cuando el flujo de caja es negativo?

Ebitda negativo

El flujo de caja es el dinero que entra y sale de su empresa, y es un indicador crucial de su salud financiera. Cualquier empresa puede correr el riesgo de tener un flujo de caja deficiente, y si se pasan por alto sus principales causas, la empresa puede dejar de ser rentable, reducirse aún más y tener que cerrar. Saber qué puede afectar al flujo de caja de su empresa y cómo puede limitar las salidas de efectivo innecesarias le ayudará a gestionarlo de forma coherente, a prepararse para los retos y a crecer de forma constante.

El flujo de caja negativo es cuando su empresa gasta más de lo que recibe, pero esto no tiene por qué indicar siempre una pérdida. Por ejemplo, los pagos pueden vencer antes de recibir los ingresos y puede gastar más de lo que tiene en ese momento, lo que provoca un problema de flujo de caja. Por lo tanto, aunque puedas recuperar el dinero más tarde, o incluso si ya has obtenido beneficios, habrá ciertos meses en los que gastarás más de lo que ganes. Esto puede impedirle tener suficiente efectivo para futuras inversiones, lo que conduce a un desequilibrio en sus ingresos junto con una disminución de sus activos líquidos.

Flujo de caja libre negativo

Como propietario de una pequeña empresa, sabe que son muchos los obstáculos a los que puede enfrentarse en el camino hacia el éxito. Es inevitable experimentar altibajos, incluso si eres meticuloso con las previsiones financieras.

El flujo de caja negativo es habitual en las nuevas empresas, porque poner en marcha un nuevo negocio es caro y lleva tiempo generar entradas de efectivo. Para las pequeñas empresas es casi inevitable tener un flujo de caja negativo.

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Aunque el flujo de caja negativo no es intrínsecamente malo, esta asimetría financiera no es sostenible ni viable para su negocio en la mayoría de los casos. En última instancia, su empresa necesita dinero suficiente para cubrir los gastos de funcionamiento. Un flujo de caja negativo incontrolado o pasado por alto puede hacer que su negocio no sea rentable.

La realidad es que no todos los meses se obtienen beneficios. Los beneficios se generan cuando los consumidores compran sus productos o servicios. La clave para obtener beneficios es eclipsar los costes de salida con los ingresos de entrada. Si no lo consigue, experimentará un flujo de caja negativo.

Uno de los fallos más comunes es invertir en exceso, independientemente del tamaño de la empresa. Se invierte en exceso cuando se gasta una cantidad excesiva de efectivo en servicios, proyectos o productos que no son críticos para el negocio. Estos pagos sólo agotan los fondos en lugar de aumentar la rentabilidad y pueden causar un flujo de caja negativo muy rápidamente.

Flujo de caja negativo de las actividades de inversión

El flujo de caja negativo se refiere a la situación de la empresa cuando el gasto de efectivo de la empresa es mayor que la generación de efectivo en un periodo concreto considerado; esto implica que la entrada total de efectivo de las diversas actividades que incluyen las actividades de explotación, las actividades de inversión y las actividades de financiación durante un periodo concreto considerado es menor que la salida total durante el mismo periodo.

En palabras sencillas, significa un escenario empresarial en el que la empresa gasta más efectivo del que genera. Es una situación frecuente para las empresas en su fase de crecimiento, ya que necesitan gastar dinero para impulsar el crecimiento, adquirir clientes o tal vez establecer canales de distribución. En términos sencillos, se trata de un juego de números en el que la entrada de efectivo es menor que la salida de dinero. En tal situación, el déficit debe ser apoyado por la infusión de capital o la financiación de la deuda, o ambos.

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Este concepto no es nuevo, pero está muy implícito en los cálculos del flujo de caja. La ecuación más sencilla para entender este concepto matemáticamente es comprender el cálculo del flujo de caja negativo de las actividades principales del negocio.

Flujo de caja operativo negativo

El NWC recoge los activos corrientes de explotación y los pasivos corrientes para cuantificar el saldo de caja mínimo, que es la cantidad de efectivo que se necesita tener a mano para que las operaciones sigan funcionando como de costumbre.

El pago al proveedor se emitirá eventualmente desde que se recibió el producto/servicio, pero ciertas empresas con poder de compra pueden extender sus días de pago (por ejemplo, Amazon), lo que esencialmente hace que los proveedores/vendedores proporcionen “financiación”.

Para un ejemplo de activo circulante operativo, un valor bajo de cuentas por cobrar (A/R) en el balance implica que la empresa es eficaz en el cobro de los pagos en efectivo de los clientes, mientras que los valores altos de A/R significan que la empresa tiene dificultades para recuperar los pagos adeudados por los clientes.

Sin embargo, los pagos que se deben a los proveedores/vendedores son acuerdos contractuales en los que se entregó un servicio o producto a cambio de un pago en efectivo o de una expectativa razonable de pago.

Por ejemplo, las cuentas por cobrar (A/R) aumentan si aún no se han cobrado más ingresos “ganados” según las normas de contabilidad de devengo, mientras que si las cuentas por pagar (A/P) aumentan, eso significa que los proveedores aún están esperando que se les pague.

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